ノルウェーの政府年金基金グローバル（GPFG）は、しばしばノルウェーのソブリンウェルスファンドと呼ばれ、グローバル市場とノルウェー経済に大きな影響を与える金融大国です。
子供の頃、節約することがどれほど重要かは私にドラムされました。個人的な金融におけるこの単純な教訓が、国全体の財務戦略に大規模に反響することを私は知りませんでした。
石油の富を管理するためのノルウェーのアプローチは、賢明な貯蓄と国家レベルでの投資の力を反映しています。
収益をそのから費やす代わりに豊富な石油およびガス資源、ノルウェーの以前のリーダーシップは、国の経済的未来を確保するために設計された基金であるGPFGを作成することを選択しました。
ここでは、この大規模な資金に関する10の魅力的な事実を掘り下げ、その起源、投資、倫理的考慮事項などを強調しています。
1。世界最大のソブリンウェルスファンド
ノルウェーの政府年金基金グローバルは、管理下の資産の総資産の観点から、世界最大のソブリンウェルスファンドの称号を保有しています。最近、ファンドの資産は1.6兆ドルを超えており、驚異的な金額です。
この記念碑的なサイズは、数十年にわたる慎重な節約と国の石油およびガス部門からの余剰収入の投資の結果です。
ファンドの膨大な規模は、グローバルな金融市場に大きな影響を与え、国際的な投資環境の重要なプレーヤーとなっています。
2。それは長期的な思考の結果です
政治における長期的な思考はまれであるようです。 GPFGの起源は、ノルウェー政府が石油およびガス産業から生み出された余剰収入を管理するための基金を設立することを決定した1990年にさかのぼります。
基金の主な目的は、これらの再生不可能な資源から得られた富が、ノルウェー人の将来の世代に利益をもたらすことを保証することです。
石油の富を国際投資の多様なポートフォリオに変換することにより、ノルウェーはいわゆるものを避けることを目指しています。リソースの呪い」石油埋蔵量が枯渇した後も、安定した繁栄した経済を維持します。
3.ファンドは厳格な倫理ガイドラインを削減します
GPFGの決定的な特徴の1つは、倫理的投資へのコミットメントです。このファンドは、深刻な環境被害、人権侵害、腐敗に関与する企業への投資を排除する厳格な倫理的ガイドラインを順守しています。
ノルウェー政府は、特定の企業をファンドのポートフォリオから除外すべきかどうかについての勧告を提供する倫理に関する独立評議会を設立しました。
この倫理的スタンスは、ノルウェーの価値観を反映しているだけでなく、責任ある企業行動をグローバルに促進することも目指しています。たとえば、この基金は、石炭生産に関与する企業や環境慣行が低い企業から売却しました。
4。ファンドは本当にグローバルです
GPFGは、高度に多様化された世界的な投資ポートフォリオを誇っており、9,000を超える企業の保有額が70か国に広がっています。
このファンドは、世界のすべての公開企業の約1.5％を所有しており、多数の大企業の重要な株主となっています。この多様化戦略は、リスクを最小限に抑え、安定したリターンの可能性を高めます。
ファンドの投資は株式に限定されません。また、債券、不動産、そして最近では再生可能エネルギープロジェクトにかなりの地位を築いています。この広範なアプローチにより、ファンドは市場の変動と景気低迷によりよく耐えることができます。
5。ファンドは透明なアプローチを採用しています
透明性は、GPFGの運用の基礎です。このファンドは、高レベルのオープン性で知られており、投資、パフォーマンス、および管理慣行に関する詳細情報を一般に提供しています。
この透明性は、ノルウェーの人々と国際社会との信頼を築くのに役立ちます。ファンドの公式ウェブサイトは、年間および四半期ごとの更新や、個々の投資に関する詳細なデータを含む包括的なレポートを提供しています。
このレベルの透明性は、財政の世界ではまれであり、他のソブリンウェルスファンドの基準を設定しています。
6.オンラインで現在の値を確認できます
2024年第1四半期の終わりに、ファンドの市場価値は17,719億回に達しました。この価値の半分（9,803億はありません）は、投資収益からの対象となります。政府からの純流入は4,795億Nokに寄与し、通貨増加は3,122億Nokを占めました。
世界中の非常に多くの株式やその他の投資ポートフォリオの保有があるため、石油基金の正確な価値は1秒ごとに異なります。ファンドの現在の市場価値は、いつでも利用できますNBIMのホームページ。
7.環境および社会的懸念に焦点を当てています
環境、社会、およびガバナンス（ESG）の要因は、GPFGの投資戦略に不可欠です。この基金は、より良いコーポレートガバナンス、環境の持続可能性、社会的責任を促進するために企業と積極的に関与しています。
このESGの焦点は、倫理的な考慮事項だけではありません。また、ファンドの投資の長期的な価値を保護および強化する方法と見なされています。
たとえば、ファンドはより良い気候報告を求めており、環境への影響に対する企業の透明性の向上を目的とした株主決議を支援しています。
これは戦略と言葉だけではありません。「ファンドの資産を保護するために、すべての株主会議で投票することを目指しています。大規模で長期的な投資家として、企業の取締役会と経営陣との継続的な対話もあります。」
2021年12月、ファンドのガバナンスとコンプライアンスの責任者が確認しましたロイターファンドのポートフォリオの企業は、気候変動に関してより具体的な行動をとるよう求められます。
GPFGは、その重要な影響を活用することにより、企業の世界の前向きな変化を促進しようとしています。
8。独立した管理アプローチ
GPFGは、ノルウェー財務省の委任の下で運営されているNorges Bank Investment Management（NBIM）によって管理されています。
NBIMはノルウェー中央銀行の一部であり、ファンドの経営陣が国の金融政策と財務安定性の目標と一致するようにしています。
管理構造は、ファンドの運用管理とその戦略的監視を明確に分離することで、高レベルのプロフェッショナリズムと独立性を維持するように設計されています。
財務省は幅広い投資戦略を設定し、NBIMはその戦略の日常的な管理と実行を担当しています。
9。パフォーマンスの強力な記録
GPFGには強力なパフォーマンスの実績があり、開始以来平均年間収益率が6.09％を達成しています。この印象的なパフォーマンスは、多様化された投資戦略と慎重なリスク管理慣行の結果です。
ファンドのリターンは、ノルウェーの国家予算に多大な貢献をしており、さまざまな公共サービスや福祉プログラムを支援しています。
また、収益の安定した流れは金融バッファーを提供し、世界的な経済的不確実性の期間中にノルウェー経済を安定させるのに役立ちます。この安定性は、ノルウェー人が今日楽しんでいる高い生活水準を維持するために重要です。
10。この基金は、ノルウェーの国家予算を支援しています
GPFGは、ノルウェー経済において極めて重要な役割を果たし、金融バッファーとスタビライザーとして機能します。余剰石油収入を海外に投資することにより、このファンドは国内経済の過熱を防ぎ、不安定な原油価格の影響を軽減するのに役立ちます。
政府は、長期的な持続可能性を確保するために、基金の価値の最大3％を毎年3％支出し、インフレを調整することを可能にする財政規則に従っています。
景気後退の際、政府は、債務レベルを上げることなく、公共支出を支援するためにファンドの利益を引き出すことができます。
このアプローチは、ノルウェーが安定した繁栄した経済を維持するのに役立ち、失業率が低く、生活水準が高くなりました。
慎重な管理、倫理的投資、透明性へのコミットメントを通じて、ファンドは持続可能な金融のグローバルリーダーになりました。ノルウェー経済への影響と国際市場への影響は、長期的な思考と資源の責任あるスチュワードシップの重要性を強調しています。
